Stellantis FS completa una cartolarizzazione da 1,2 miliardi per finanziare l'auto

Gamma Auto - DealerMax1 luglio 2026

Ultimo aggiornamento: 2 luglio 2026

Stellantis Financial Services Italia S.p.A. (Stellantis FS) ha recentemente concluso una significativa operazione di cartolarizzazione pubblica, movimentando crediti per l'acquisto di veicoli per un valore nominale di 1,2 miliardi di euro. Questa manovra si inserisce in una strategia di ottimizzazione del capitale e di riduzione del rischio, mirando a diversificare le fonti di finanziamento dell'istituto, che è una joint venture tra Stellantis Financial Services Europe e Santander Consumer Bank.

La cartolarizzazione è stata strutturata attraverso la società veicolo chiamata "Auto ABS Italian Stella Loans", che ha emesso titoli obbligazionari di tipo Asset-Backed (ABS). Questi titoli sono stati suddivisi in tre tranche d'investimento: Senior, Mezzanine e Junior, tutte sottoscritte da investitori qualificati a livello internazionale. Per garantire la trasparenza dell'operazione, le tranche Senior e Mezzanine hanno ottenuto valutazioni di affidabilità da agenzie di rating come DBRS e Fitch, con l'intenzione di quotare i titoli nella Borsa del Lussemburgo.

Il processo di riacquisto dei crediti avverrà su base rotativa in un periodo di sei mesi. Questo approccio consente alla società veicolo di mantenere una certa flessibilità operativa, mentre l'operazione si conforma ai rigorosi criteri del regolamento europeo sulle cartolarizzazioni STS (Simple, Transparent and Standardised). Tale conformità assicura standard elevati e una struttura trasparente, perseguendo obiettivi di reperimento di liquidità e di deconsolidamento prudenziale dei requisiti patrimoniali, attraverso un significativo trasferimento del rischio di credito.

Il collocamento ha visto la partecipazione di istituti bancari di spicco a livello globale, con Banco Santander nel ruolo di Arranger, supportato da un consorzio di Joint Lead Manager che include anche Société Générale, MUFG Securities (Europe) e IMI – Intesa Sanpaolo. Zenith Global è stata incaricata delle funzioni di Corporate Servicer e Calculation Agent, mentre gli aspetti legali e societari sono stati gestiti dagli studi internazionali Jones Day e DLA Piper.

I vertici di Stellantis FS hanno espresso grande soddisfazione per il successo dell'operazione, sottolineando la positiva risposta da parte degli investitori istituzionali nonostante un contesto economico volatile. Sergio Lino, CFO dell'azienda, ha evidenziato come questa transazione rappresenti un'importante opportunità per accedere ai mercati dei capitali. Ha inoltre sottolineato la qualità del portafoglio di Stellantis FS e la solidità del modello di business, elementi che hanno contribuito a rafforzare la presenza della società nel mercato delle cartolarizzazioni.

Questa operazione non solo consente a Stellantis FS di migliorare la gestione attiva del bilancio, ma rappresenta anche un passo importante verso lo sviluppo di soluzioni strutturate che supportano la flessibilità finanziaria e la crescita a lungo termine del Gruppo Stellantis.

Cosa significa per il mercato italiano

L'operazione di cartolarizzazione di Stellantis Financial Services Italia si inserisce in un contesto di crescente attenzione per le soluzioni di finanziamento nel mercato automobilistico italiano. La diversificazione delle fonti di capitale è cruciale in un periodo in cui le normative europee e le dinamiche di mercato richiedono maggiore flessibilità e trasparenza. Inoltre, l'interesse degli investitori istituzionali riflette una fiducia nel settore automotive, che sta evolvendo verso modelli di business più sostenibili e innovativi. La capacità di Stellantis FS di attrarre capitali in un contesto economico complesso potrebbe stimolare ulteriormente la competitività del mercato italiano, favorendo l'accesso a veicoli e servizi finanziari per i consumatori, in linea con le tendenze di digitalizzazione e sostenibilità del settore.

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Domande frequenti

Sì. È possibile acquistare veicoli nuovi e usati presso la nostra sede, con assistenza completa nella scelta, nella valutazione dell’eventuale permuta e nelle pratiche amministrative. Il contratto di vendita riporterà in modo trasparente prezzo, dotazioni, servizi opzionali e tempi di consegna. Per le pratiche gestite da Gamma Auto il passaggio di proprietà viene curato tramite Sportello Telematico dell’Automobilista/ACI-PRA, con trascrizione entro i termini di legge (art. 94 Codice della Strada). Tutele e garanzie. Se acquisti come consumatore (persona fisica che agisce per scopi estranei all’attività professionale), si applica la garanzia legale di conformità prevista dagli artt. 128-135 del Codice del Consumo: 24 mesi dalla consegna, riducibili a 12 mesi per i beni usati solo con accordo specifico e scritto. In caso di difetto di conformità, hai diritto ai rimedi di legge (riparazione o sostituzione; in alternativa, riduzione del prezzo o risoluzione nei casi previsti). Eventuali garanzie commerciali aggiuntive sono facoltative e non limitano la garanzia legale; le relative condizioni sono fornite su supporto durevole ai sensi dell’art. 133 del Codice del Consumo. Se acquisti come professionista o impresa (B2B), non si applica il Codice del Consumo: valgono le norme del Codice Civile sui vizi della cosa venduta (artt. 1490-1495 c.c.), con obbligo di denuncia entro 8 giorni dalla scoperta e azione entro un anno dalla consegna, salvo diversi accordi contrattuali. Acquisti a distanza o fuori dai locali. Se il contratto è concluso a distanza (online/telefono) o fuori dai locali commerciali, hai diritto di recesso entro 14 giorni senza necessità di motivazione (D.Lgs 21/2014). Se il contratto è firmato in concessionaria, il recesso non si applica. Alcune eccezioni di legge possono valere: il cliente può verificare gli aggiornamenti normativi o contattare Gamma Auto per dettagli attuali. Esempi pratici: - Usato e garanzia legale: acquisti un’auto usata con garanzia legale concordata a 12 mesi; dopo 6 mesi emerge un difetto preesistente. Hai diritto alla riparazione senza spese; se non praticabile in tempi ragionevoli, puoi chiedere riduzione del prezzo o, nei casi gravi, la risoluzione. - Acquisto a distanza: concludi il contratto online e ricevi il veicolo a casa. Entro 14 giorni puoi recedere, restituendo il veicolo secondo le istruzioni ricevute e nel rispetto delle condizioni di legge. Per casi specifici (es. documenti richiesti, tempi di consegna, condizioni delle eventuali garanzie commerciali), ti invitiamo a contattare direttamente il dealer.
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Sì, è possibile vedere il veicolo in salone e, di norma, effettuare un test drive previo appuntamento e disponibilità. La prova è organizzata in condizioni di sicurezza e nel rispetto delle policy interne e delle normative vigenti. Per prenotare un test drive ti verrà richiesto: - patente di guida in corso di validità (categoria idonea al veicolo) e un secondo documento di identità; - firma del modulo di accettazione delle condizioni di prova (che illustra durata, percorso, copertura assicurativa e eventuali franchigie); - eventuale deposito cauzionale o pre-autorizzazione, se prevista dalla policy del punto vendita. I dati personali saranno trattati ai sensi del Regolamento (UE) 2016/679 e del D.Lgs 196/2003 come aggiornato (informativa privacy disponibile in sede). La circolazione durante il test drive è coperta dalla polizza RC Auto del concessionario; eventuali franchigie/deduzioni per danni, e le sanzioni per violazioni del Codice della Strada commesse durante la guida, restano a carico del conducente secondo quanto indicato nel modulo di prova. Per vetture nuove non ancora immatricolate, la prova potrà avvenire su un veicolo demo di caratteristiche analoghe. La possibilità di provare un’auto non limita i tuoi diritti in caso di acquisto: per i consumatori, si applica la garanzia legale di conformità di 24 mesi ai sensi degli artt. 128-135 del Codice del Consumo (durata ex art. 132), riducibile fino a 12 mesi per i veicoli usati solo con accordo scritto. Restano inoltre ferme le tutele per vizi occulti previste dal Codice Civile nei rapporti non consumer. Se concludi il contratto in showroom, non si applica il diritto di ripensamento. Per contratti conclusi a distanza o fuori dei locali commerciali, può spettare il diritto di recesso entro 14 giorni (D.Lgs 21/2014), salvo eccezioni di legge; il cliente può verificare gli aggiornamenti normativi o contattare Gamma Auto per dettagli attuali. Esempi pratici: - Vuoi provare una citycar automatica usata: prenoti, presenti patente e documento, firmi le condizioni; percorri un itinerario stabilito di circa 15–20 minuti. Eventuali multe per infrazioni commesse durante la prova restano a tuo carico. - Stai valutando un SUV nuovo configurato online: se concludi l’acquisto a distanza, potresti avere il recesso di 14 giorni; in salone, puoi invece testare una vettura demo simile e concludere senza diritto di ripensamento. Per disponibilità veicoli, condizioni specifiche del test drive e chiarimenti sui tuoi diritti, ti invitiamo a contattare direttamente il nostro team: saremo lieti di assisterti caso per caso.
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Sì. È possibile concludere l’acquisto interamente a distanza, nel rispetto della disciplina sui contratti a distanza prevista dal Codice del Consumo (D.Lgs 206/2005, artt. 49-59, come modificati dal D.Lgs 21/2014). Prima della conclusione, riceverai tutte le informazioni precontrattuali obbligatorie (art. 49) e la conferma del contratto su supporto durevole (art. 51). Come funziona in pratica: - Videoperizia e documenti: puoi visionare il veicolo tramite video/chiamata e ricevere foto, report tecnici e storico manutenzioni disponibili. Lo scambio documentale avviene in sicurezza e nel rispetto del GDPR, secondo informativa privacy disponibile sul nostro sito. - Contratto e pagamenti: il contratto può essere firmato a distanza; sono ammessi bonifico e, se disponibile, finanziamento con istruttoria digitale (salvo approvazione). Costi di consegna e tempi stimati sono indicati prima dell’acquisto. - Trasferimento di proprietà: il passaggio viene eseguito tramite PRA/STA. Alcuni atti richiedono la firma autenticata (Comune/notaio/STA) o, ove previsto, firma elettronica qualificata; possiamo coordinare la procedura a distanza con appuntamenti presso uffici locali o tramite corriere per la raccolta degli originali. Il cliente può verificare gli aggiornamenti normativi o contattare Gamma Auto per dettagli attuali. - Consegna: puoi scegliere il ritiro in sede o la consegna a domicilio con vettore assicurato; responsabilità, costi e tempistiche sono indicati nel contratto. Diritti del consumatore (acquisto come privato): - Diritto di recesso: 14 giorni dal ricevimento del veicolo (art. 52). Il recesso non si applica ai professionisti. In caso di recesso, potresti essere responsabile della diminuzione di valore derivante da un uso diverso da quello necessario a verificare natura e funzionamento (art. 57, co. 2). Salvo diversa indicazione precontrattuale, i costi di restituzione sono a tuo carico (art. 57). Il rimborso avviene entro 14 giorni, con facoltà per il venditore di trattenerlo finché non riceve il bene o prova di spedizione (art. 56). - Garanzia legale di conformità: 24 mesi per il nuovo; per l’usato può essere pattuita la limitazione a non meno di 12 mesi (artt. 128-135), con rimedi di riparazione, sostituzione, riduzione del prezzo o risoluzione, secondo legge. Esempi: (1) Vivi a Roma e acquisti un usato da Milano: firmi a distanza, paghi con bonifico, ricevi a domicilio; se sei consumatore, puoi recedere entro 14 giorni con restituzione del veicolo. (2) Sei un’impresa che acquista un veicolo N1: il recesso non si applica, ma resta la garanzia legale se la normativa consumeristica non è applicabile. Per casi specifici o esigenze particolari (firma, deleghe, tempi e costi di trasporto), contattaci: ti forniremo istruzioni operative e aggiornamenti normativi.
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